กระบวนการโดยละเอียดของการจัดหาเงินทุนภาคเอกชน (การรวบรวมที่แนะนำ)

ผู้ประกอบการเอกชนชาวจีนมีความเข้าใจผิดมากมายเกี่ยวกับกระบวนการและเวลาที่ต้องใช้ในการจัดหาเงินทุนภาคเอกชน ในความเป็นจริงการจัดหาเงินทุนภาคเอกชนเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนมากระยะเวลาแตกต่างกันไปและใช้เวลาประมาณหนึ่งถึงหกเดือน
สำหรับ SMEs ส่วนใหญ่การจัดหาเงินทุนภาคเอกชนเป็นครั้งแรกที่พวกเขาเผชิญกับความขยันเนื่องจาก โดยปกติแล้วการตรวจสอบสถานะของกองทุนหุ้นเอกชน (PE) นั้นมีรายละเอียดมากกว่าธนาคารพาณิชย์เนื่องจากการลงทุนในกองทุนส่วนบุคคลนั้นเป็นการลงทุนที่ค่อนข้างขาดสภาพคล่องและสามารถออกได้จากการควบรวมและซื้อกิจการการโอนหุ้นและการเสนอขายหุ้น

ขั้นตอนที่ 1: รวม 8 ขั้นตอน
1 ขั้นแรกให้องค์กรและธนาคารเพื่อการลงทุน (หรือที่ปรึกษาทางการเงิน) ลงนามในข้อตกลงการบริการ ข้อตกลงดังกล่าวรวมถึงบริการโดยรวมของธนาคารเพื่อการลงทุนสำหรับ บริษัท ต่างๆในการรับเงินทุนภาคเอกชน

2 ธนาคารเพื่อการลงทุนจัดตั้งทีมงานเต็มเวลากับ บริษัท เงินทุนทันทีเพื่อเตรียมวัสดุทางการเงินสำหรับภาคเอกชน

3 วัสดุทางการเงินของภาคเอกชน ได้แก่

(1) บันทึกข้อตกลงของการจัดหาเงินทุนภาคเอกชน – เกี่ยวกับข้อมูล บริษัท โครงสร้างผลิตภัณฑ์การวิเคราะห์ตลาดการวิเคราะห์คู่แข่ง ฯลฯ (บันทึกนี้ปรากฏในสไลด์โชว์รวมทั้งหมด 20-30 หน้า)

(2) ข้อมูลทางการเงินในอดีตที่ตรวจสอบข้อมูลทางการเงินของ บริษัท ในช่วงสามปีที่ผ่านมา;

(3) การคาดการณ์ทางการเงิน – หลังจากมีการจัดหาเงินทุนแล้วรายได้จากการขายและกำไรสุทธิของ บริษัท จะเพิ่มขึ้นในอีกสามปีข้างหน้า (โดยปกติ PE มักอาศัยการคาดการณ์นี้ในการประเมินมูลค่าของ บริษัท

4 ธนาคารเพื่อการลงทุนและ บริษัท ร่วมกันกำหนดราคาเป้าหมายสำหรับ บริษัท นั่นคือมีกี่หุ้นที่หัวหน้าเต็มใจที่จะโอนเพื่อรับเงินเท่าไหร่ ผู้เขียนมักแนะนำให้ บริษัท โอนหุ้นไม่เกิน 25% และลดสัดส่วนการถือหุ้นให้น้อยที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่าหัวหน้าสามารถควบคุมธุรกิจได้

5 เตรียมวัสดุทางการเงินของภาคเอกชน ธนาคารเพื่อการลงทุนเริ่มการประชุมกับพันธมิตรของ PE ที่เกี่ยวข้องเพื่อแนะนำพวกเขาให้กับ บริษัท

6 ธนาคารเพื่อการลงทุนจะส่งเอกสารทางการเงินไปยัง PE หลาย ๆ รายการพร้อมกันและหารือกับพวกเขาเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนของโครงการ เป้าหมายของขั้นตอนนี้คือการทำให้พันธมิตร PE ที่ดีที่สุดสนใจใน บริษัท

7 โดยปกติธนาคารเพื่อการลงทุนจะตอบคำถาม PE รอบแรกสำหรับองค์กรและสื่อสารกับ PE เหล่านี้อย่างเข้มข้น เป้าหมายคือการตัดสินใจว่า PE ใดมีความสนใจมากที่สุดใน บริษัท เป็นไปได้ที่จะให้การประเมินค่าสูงสุดและประสบการณ์การลงทุนในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องสามารถช่วยให้ บริษัท ประสบความสำเร็จในการเผยแพร่สู่สาธารณะ

8 กรองและเลือกนักลงทุนที่เหมาะสมที่สุด นักลงทุนเหล่านี้รู้จักอุตสาหกรรมของ บริษัท เป็นอย่างดีพวกเขามีแง่ดีเกี่ยวกับ บริษัท และจะให้ราคาที่ดีที่สุด

ขั้นตอนที่สอง: รวม 6 ขั้นตอน
1 จัดการประชุมแบบตัวต่อตัวระหว่างหุ้นส่วน PE และเจ้าของ บริษัท ธนาคารเพื่อการลงทุนมักจะส่งพนักงานหลักไปยังการประชุมทั้งหมดแนะนำเจ้านายให้รู้จักกับพื้นหลังของ PE ช่วยให้หัวหน้าปรับวิธีการตอบคำถามและสรุปการประชุมทั้งหมดกับ PE

2 การเยี่ยมชมไซต์ – PEs จะไปที่ไซต์โรงงานร้านค้าหรือสำนักงานของ บริษัท อื่น ในขั้นตอนนี้เจ้านายไม่จำเป็นต้องเข้าร่วม แต่สามารถเข้าร่วมโดยบุคลากรที่เกี่ยวข้อง แต่ธนาคารเพื่อการลงทุนจะมากับ PE ตลอดกระบวนการเพื่อให้มั่นใจว่าสามารถตอบคำถามได้ทั้งหมด

3 จดหมายแสดงเจตจำนงเพื่อการลงทุน – เป้าหมายคือการขอรับ TermSheet อย่างน้อยสองถึงสาม PE จดหมายแสดงเจตจำนงเพื่อการลงทุนเป็นสัญญาการลงทุนเบื้องต้นที่ออกโดย PE ต่อองค์กร สัญญาจะกำหนดการประเมินมูลค่าของ บริษัท และเงื่อนไขบางประการ (รวมถึงจำนวนหุ้นที่จะโอนประเภทของหุ้นและกำหนดการสำหรับการทำธุรกรรมขั้นสุดท้าย ฯลฯ )

4 กรณีที่ดีที่สุดคือการได้รับจำนวนของการลงทุนและสร้างรูปแบบการประมูลที่เทียบเท่ากับการประมูลเพื่อให้ได้ราคาที่ดีที่สุดสำหรับองค์กร

5 ธนาคารเพื่อการลงทุนจะเจรจากับกองทุนรวมการลงทุนภาคเอกชนเพื่อช่วยให้เจ้านายได้รับราคาและเงื่อนไขที่ดีที่สุด

6 หัวหน้าตัดสินใจเลือกกองทุนการลงทุนภาคเอกชนที่จะยอมรับและลงนามในหนังสือแสดงเจตจำนงการลงทุน

ขั้นตอนที่สาม: รวม 6 ขั้นตอน
1 ความขยันเนื่องจากเริ่มต้น ธนาคารเพื่อการลงทุนจะประสานงานกระบวนการทั้งหมดและตรวจสอบให้แน่ใจว่าทนายความของ บริษัท ผู้สอบบัญชีและทนายความ PE ผู้สอบบัญชีและบุคลากรอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องให้ความร่วมมืออย่างใกล้ชิดและราบรื่น

2 ความขยันเนื่องจากเกี่ยวข้องกับสามด้าน:

(1) ด้านการเงินเสร็จสมบูรณ์โดย บริษัท บัญชีที่ว่าจ้างและจ่ายโดย PE พวกเขาวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินในอดีตของ บริษัท

(2) แง่มุมทางกฎหมายที่ บริษัท กฎหมายได้รับการว่าจ้างและจ่ายโดย PE พวกเขาตรวจสอบเอกสารทางกฎหมายของ บริษัท เอกสารการลงทะเบียนใบอนุญาตและใบอนุญาตประกอบธุรกิจ

(3) การดำเนินงานด้าน – เสร็จสมบูรณ์โดยบุคลากร PE พวกเขาวิเคราะห์การดำเนินงานของ บริษัท กลยุทธ์และแผนธุรกิจในอนาคต

3 ก่อนส่งวัสดุการตรวจสอบสถานะ (Due Diligence) เหล่านี้ไปยัง PE และที่ปรึกษาด้านกฎหมายและการเงินที่พวกเขาจ้างพวกเขาจำเป็นต้องตรวจสอบอย่างรอบคอบเพื่อยืนยันความถูกต้องของวัสดุข้างต้นและสะท้อนข้อมูลเชิงบวกขององค์กรอย่างเต็มที่

4 ในกระบวนการของ PE เนื่องจากความขยันธนาคารเพื่อการลงทุนมักจะดำเนินการกำกับดูแลและการจัดการรายวันเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการของความขยันเนื่องจากและคำถามทั้งหมดจาก PE และเจ้าของธุรกิจจะได้รับคำตอบ

5 สัญญาขั้นสุดท้าย – หลังจากการตรวจสอบสถานะเสร็จสิ้น PE จะออกสัญญาการลงทุนขั้นสุดท้ายให้เรา สัญญามีมากกว่า 200 หน้าอย่างละเอียด ธนาคารเพื่อการลงทุนจะเจรจาและลงนามข้อตกลงกับ PE กับเจ้าของธุรกิจ นี่เป็นกระบวนการเจรจาที่รุนแรงมาก

6 ลงนามในสัญญาขั้นสุดท้ายและเงินจะเข้าบัญชี บริษัท ภายใน 15 วันทำการ หลังจากลงทุนแล้วมูลนิธิการลงทุนภาคเอกชนจะขอให้ บริษัท ดำรงตำแหน่งกรรมการอย่างน้อยหนึ่งคน อย่างไรก็ตามหัวหน้าจะมีที่นั่งมากกว่าครึ่งหนึ่งของบอร์ดบนเครื่อง การประชุมคณะกรรมการมักจะจัดขึ้นปีละสี่ครั้ง หลังจากการลงทุนกองทุนหุ้นเอกชนจะต้องตรวจสอบรายงานทางการเงินประจำปีของ บริษัท

1 หากสนใจโปรดคลิกลิงก์ “”เรียนรู้เพิ่มเติม”” ด้านล่างเพื่อเรียนรู้ที่จะเติบโต

2. เช่นเดียวกับความรู้ด้านหุ้นและการจัดการโปรดใส่ใจกับบทความที่เกี่ยวข้องในหัวข้อนี้
3. หลังจากตอบจดหมายส่วนตัวฉันตอบ“ 2014” ซึ่งสามารถให้บริการที่ปรึกษาด้านทุนและมีโอกาสได้รับ“ แผนการออกแบบโครงสร้างทุน”“ การเข้า บริษัท และกลไกการออก”“ ข้อตกลงทางการเงินสำหรับผู้ถือหุ้น” และ“ ข้อตกลงความร่วมมือผู้ถือหุ้น” ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้น